6月8日晚,廣州浪奇(000523.SZ)一連發(fā)了43份公告,涉及重大資產(chǎn)置換。
(相關(guān)資料圖)
其中重大資產(chǎn)置換暨關(guān)聯(lián)交易報告書(草案)(下稱報告書)指出,公司董事會通過重大資產(chǎn)置換方案,擬以其持有的南沙浪奇100%股權(quán)、韶關(guān)浪奇100%股權(quán)、遼寧浪奇100%股權(quán)及日化所60%股權(quán),與控股股東廣州輕工工貿(mào)集團有限公司(以下簡稱“廣州輕工集團”)持有的廣州新仕誠企業(yè)發(fā)展股份有限公司(以下簡稱“新仕誠公司”)60%股權(quán)進行置換,擬置入資產(chǎn)作價6.14億元,擬置出資產(chǎn)作價7.17億元,差價1.03億元由廣州輕工集團以現(xiàn)金補足。方案實施后,上市公司不再經(jīng)營日化業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)型為食品及園區(qū)運營雙主業(yè)發(fā)展。
廣州輕工集團資本運營部部長冼暉力在接受南方財經(jīng)全媒體記者采訪時表示,“此次重大資產(chǎn)置換的目的是要將上市公司原有持續(xù)虧損、未來發(fā)展面臨較大壓力的日化類全部資產(chǎn)置出,同時置入行業(yè)前景良好、競爭優(yōu)勢突出、發(fā)展前景廣闊的文化創(chuàng)意園區(qū)資產(chǎn)運營?!?/p>
簽署三年業(yè)績對賭協(xié)議
公開資料顯示,廣州浪奇前身是廣州油脂化工廠,始建于1959年,于1993年在深圳證券交易所正式上市,成為“中國日化第一股”。公司日化板塊的“浪奇”、“高富力”、“天麗”等洗滌用品品牌是曾風(fēng)靡一時的廣州老字號。
然而,近年來廣州浪奇的業(yè)績不容樂觀。2018年到2022年,廣州浪奇實現(xiàn)凈利潤分別為-1.36億元、-1.00億元、-47.16億元、14.55億元、-7161萬元,經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額分別為-4.42億元、-5.57億元、-18.91億元、-1.42億元、-3.15億元。
最新的一季報顯示,廣州浪奇主營收入6.32億元,同比下降1.96%;歸母凈利潤379.64萬元,同比上升129.56%;扣非凈利潤290.37萬元,同比上升122.16%。
在上述背景下,由控股股東廣州輕工集團作為重整投資人,通過資產(chǎn)置換的方式,推動廣州浪奇進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,剝離虧損的日化業(yè)務(wù),置入文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)和運營業(yè)務(wù),大手筆轉(zhuǎn)型成為資本市場關(guān)注焦點。
冼暉力指出,資產(chǎn)置換方案實施完畢后,上市公司不再經(jīng)營日化業(yè)務(wù),轉(zhuǎn)型為文化創(chuàng)意園區(qū)資產(chǎn)運營與食品雙主業(yè)發(fā)展,從而增強上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量及競爭力、提升上市公司盈利的穩(wěn)定性及持續(xù)性,實現(xiàn)上市公司股東價值最大化的目標(biāo)。
2021年12月,廣州浪奇完成破產(chǎn)重整,成為廣州市第一例上市公司破產(chǎn)重整案,其重整計劃草案獲債權(quán)人會議與出資人會議以97%、98%的通過率高票支持,上市公司主體得以續(xù)存重生,并在后續(xù)順利“摘星脫帽”,經(jīng)營回歸正軌。然而,廣州浪奇2022年年報顯示,公司營收24.88億元,同比下降3.77%,凈虧損約7154.6萬元,日化業(yè)務(wù)毛利率僅為9.63%。
冼暉力對此表示:“集團作為重整投資人,持續(xù)關(guān)注上市公司可持續(xù)盈利能力,日化板塊業(yè)務(wù)受行業(yè)激烈市場競爭環(huán)境及原材料價格波動影響,銷售方面面臨較大阻力,綜合看來實現(xiàn)扭虧為盈的周期較長。”
而置入資產(chǎn)憑借品牌優(yōu)勢和廣泛好評,未來盈利水平確可預(yù)見擁有堅實基礎(chǔ)。廣州輕工集團對于擬置入資產(chǎn)(新仕誠公司)進行了業(yè)績承諾。根據(jù)《業(yè)績補償協(xié)議》,廣州輕工集團承諾2023-2025年度,新仕誠公司每年度的實際凈利潤分別不低于5991.03萬元、7395.10萬元、7987.30萬元,對業(yè)績承諾期間的實際凈利潤與承諾凈利潤之間的差異,廣州輕工集團將根據(jù)協(xié)議進行補償。
根據(jù)報告書公布的新仕誠公司財務(wù)數(shù)據(jù),公司2021年、2022年凈利潤分別為4198.12萬元、3801.06萬元。而2021年及2022年,因為疫情原因,新仕誠公司響應(yīng)國家政策給予園區(qū)內(nèi)符合條件的中小企業(yè)減免租金約7000萬元,對公司當(dāng)期營業(yè)收入、凈利潤等指標(biāo)有所影響。
展望未來,公司于2022年6月建成投入運營T.I.T智慧園,2023年4月動工建設(shè)T.I.T雙魚數(shù)字文體產(chǎn)業(yè)園,且目前投入運營園區(qū)出租率保持行業(yè)較高水平,預(yù)計公司未來盈利水平將保持穩(wěn)步提升。
據(jù)冼暉力介紹,新仕誠公司是廣州輕工集團旗下專注于產(chǎn)業(yè)園區(qū)開發(fā)運營的重點二級企業(yè),由廣州輕工集團持股60%,廣州輕工集團旗下廣州現(xiàn)代投資有限公司持股40%。公司對老舊物業(yè)、低效存量物業(yè)進行重新市場定位、設(shè)計改造、招商運營管理,引入人工智能、文化創(chuàng)意、時尚設(shè)計等領(lǐng)域的優(yōu)秀企業(yè),打造集科技智能、文化創(chuàng)意于一體的產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。
截至目前新仕誠公司已開發(fā)運營位于廣州核心區(qū)域的T.I.T創(chuàng)意園、T.I.T文創(chuàng)園、T.I.T智慧園,2023年4月啟動建設(shè)T.I.T雙魚數(shù)字文體產(chǎn)業(yè)園。
其中T.I.T創(chuàng)意園是以科技、時尚、創(chuàng)意為主題的舊改標(biāo)桿園區(qū),T.I.T文創(chuàng)園是以 “文化、創(chuàng)新、生態(tài)、科技”四元互動機制為特色的文化創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新園區(qū),T.I.T智慧園是粵港澳大灣區(qū)首個“五樂”一體化粵港澳青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)園區(qū),T.I.T雙魚數(shù)字文體產(chǎn)業(yè)園是以體育文化科技為主題的體育文娛綜合園區(qū)。
據(jù)不完全統(tǒng)計,園區(qū)幫助200多戶優(yōu)質(zhì)企業(yè)落戶廣州,提供近1萬個就業(yè)崗位,園區(qū)企業(yè)年創(chuàng)造營業(yè)收入超350億元,貢獻稅收約36億元,入駐企業(yè)不乏騰訊微信總部、藥師幫、愛帛(MO&Co.)、愛范兒總部等行業(yè)龍頭或?qū)>匦缕髽I(yè)。
冼暉力認(rèn)為,隨著城市轉(zhuǎn)型升級的推進,越來越多的舊廠區(qū)需要進行改造和更新。一是創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)是中小微文化創(chuàng)意企業(yè)的孵化器和加速;二是優(yōu)化資源配置,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng);三是創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)園區(qū)文化傳承與推動城市更新計劃的重要抓手。
對廣州市經(jīng)濟發(fā)展來說,現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)園區(qū)建設(shè)承載產(chǎn)業(yè)項目落地、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局及支撐地方經(jīng)濟增長的重要平臺功能,肩負(fù)聚集創(chuàng)新資源、培育新興產(chǎn)業(yè)、推動城市更新等一系列使命,受到相關(guān)部門的高度重視。
冼暉力介紹道,“實現(xiàn)證券化后,新仕誠公司憑借成熟開發(fā)運營經(jīng)驗及專業(yè)服務(wù)能力,在提升T.I.T園區(qū)品牌影響力、加快園區(qū)項目開拓提高規(guī)模效益水平、以投促引開展產(chǎn)業(yè)孵化等方面皆大有可為,成為上市公司穩(wěn)定可持續(xù)盈利的重要保障?!?/p>
日化業(yè)務(wù)回歸控股股東
此次重大資產(chǎn)置換完成后,廣州浪奇將完全剝離日化業(yè)務(wù),而本次資產(chǎn)置換,又將給輕工集團的發(fā)展帶來哪些影響?
冼暉力指出,廣州輕工集團擁有24個消費品老字號,深耕日用消費品領(lǐng)域,在資金、渠道等資源上,將更有實力助推日化業(yè)務(wù)及“浪奇”品牌等較為寶貴的老字號資產(chǎn)扭困發(fā)展;將更好地在資金端、業(yè)務(wù)端支持日化業(yè)務(wù),通過科技創(chuàng)新、合資合作、混改等手段,全力推動國有老字號扭虧增盈,煥發(fā)新活力。
廣州輕工集團告訴記者,“此次資產(chǎn)置換,力求在提高上市公司經(jīng)營質(zhì)量與國有資產(chǎn)保值增值上實現(xiàn)共贏局面。針對上市公司置出資產(chǎn),上市公司依據(jù)人隨事走和平穩(wěn)過渡的原則,制定置出資產(chǎn)相應(yīng)的人員安置方案,已經(jīng)職工代表大會審議通過?!?/p>
在廣州輕工集團的國企改革進程方面,冼暉力表示:“集團持續(xù)扎實有力推動國企改革,以市場化經(jīng)營機制改革為突破口,在改革速度、力度、深度上走在廣州國資系統(tǒng)前列?!?/p>
近年來,作為廣州市屬國企中擁有最多老字號的企業(yè),廣州輕工集團近年在資本運作方面的動作頻頻。
在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局方面,廣州輕工集團深入推進戰(zhàn)略性重組,整合集團旗下工藝、文化、創(chuàng)意類企業(yè)組建大新文創(chuàng)公司,打造集團黃金飾品及文創(chuàng)業(yè)務(wù)發(fā)展平臺。整合“三角”、“鉆石”商標(biāo)、家電科技公司股權(quán)進入三角牌電器股份公司,并實施提級管理,打造智能家電業(yè)務(wù)專業(yè)化運營平臺。推動資產(chǎn)專業(yè)化整合,成立資產(chǎn)管理公司,提級管理現(xiàn)代投資公司,打造集團投融資平臺。
在資本運作方面,廣州輕工集團推進上市公司以市場化、法制化成功完成破產(chǎn)重整。推進上市公司重大資產(chǎn)重組,提升上市公司可持續(xù)盈利水平。推動混合所有制改革,下屬子公司虎頭公司完成股份制改制,同時推進首次公開發(fā)行普通股股份工作。
下屬子公司鷹金錢公司收購廣州市香雪亞洲飲料有限公司53%股權(quán),成為“亞洲”飲料業(yè)務(wù)實控人,將集團持有的“亞洲”系列商標(biāo)注入,增強資產(chǎn)獨立性、完整性。設(shè)立100億體育與時尚消費產(chǎn)業(yè)基金,打造推進產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展項目投資的“操盤手”,集聚資源做大做強粵港澳大灣區(qū)體育與時尚消費產(chǎn)業(yè)。
冼暉力強調(diào),“集團將產(chǎn)業(yè)經(jīng)營與資本運營看作實現(xiàn)”十四五“跨越發(fā)展的雙輪驅(qū)動力,將全力打造好上市公司平臺,推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展?!?/p>
“當(dāng)前深化國有控股上市公司改革加力提速,廣州輕工集團將全力助推旗下國有控股上市公司做優(yōu)做強,提升發(fā)展質(zhì)量?!辟熈χ赋?,在報告書披露后,后續(xù)還需要公司股東大會審批,審批通過后還有一系列的資產(chǎn)交割程序,至此資產(chǎn)置換才算正式完成。