醞釀已久的基金降費改革方案正式落地。
值得注意的是,在堅持以固定費率產(chǎn)品為主的基礎(chǔ)上,監(jiān)管部門研究推出了更多浮動費率產(chǎn)品試點。同時接收了首批與規(guī)模、業(yè)績和持有期掛鉤的浮動費率產(chǎn)品。
首批與規(guī)模掛鉤的浮動費率產(chǎn)品,包括華夏信興回報混合、富國核心優(yōu)勢混合和招商精選企業(yè)混合。
(相關(guān)資料圖)
與基金規(guī)模掛鉤產(chǎn)品,按照基金管理規(guī)模分檔收取管理費,產(chǎn)品管理規(guī)模越大,適用的費用水平越低。
而首批與業(yè)績掛鉤的浮動費率產(chǎn)品,則包括富國遠見精選三年定期開放等8只基金產(chǎn)品。
監(jiān)管指出,與基金投資業(yè)績掛鉤產(chǎn)品,按照基金業(yè)績表現(xiàn)分檔收取管理費,費率水平雙向浮動,收益表現(xiàn)不達約定水平時,管理費水平適當向下浮動,收益表現(xiàn)超越約定基準時,管理費水平適當向上浮動。
第一財經(jīng)獲悉,首批與業(yè)績、規(guī)模掛鉤的基金產(chǎn)品均于7月8日被監(jiān)管正式接收。
此外,監(jiān)管此前還受理了部分與持有期掛鉤的浮動費率產(chǎn)品,包括中歐時代共贏混合等9只產(chǎn)品。
產(chǎn)品設(shè)計方面,與投資者持有時間掛鉤產(chǎn)品按照投資者持有產(chǎn)品份額時間分檔收取管理費,投資者持有份額時間越長,支付的費用水平越低。
晨星中國基金研究總監(jiān)王蕊告訴第一財經(jīng)記者,實際上國外早有將基金產(chǎn)品費率和業(yè)績掛鉤的先例:“公募基金一般來說規(guī)模越大,單位份額和運營成本也就越低。從我們的觀察來看,產(chǎn)品規(guī)模足夠大時,海外基金會去主動降費,其管理費率呈現(xiàn)下降的趨勢,讓利投資者?!?/p>
王蕊認為,國內(nèi)基金蓬勃發(fā)展的二十多年來,公募基金行業(yè)規(guī)??焖僭鲩L,此次費率改革也是行業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果,很多基金規(guī)模比較大,本質(zhì)上都是可以通過市場化降費來真正讓利投資者。
(文章來源:第一財經(jīng))